项目机制
本项目采用EPC机制,甲方为北京国电康能科技有限公司(EMC),乙方为深圳市南山区路灯管理所(用户)。
项目内容
<1> 合同编号:0704114-2524-0601-001
<2> 改造线路:深圳市南山区后海大道、公园南路等14条路灯供电线路
<3> 节电设备:LL-KT系列城市路灯智能节电柜
<4> 安装数量:共14台
<5> 装机容量:共2,010kVA
<6> 基础底座:共14座
<7> 能源管理合同额:8,622,853.20元
<8> 能源管理期限:10年
责任分工
甲方责任:
<1> 在项目建设期内,完成节电设备的生产、运输、到货、安装及投运。
<2> 负责施工期内作业现场的安全管理,并承担安全事故责任。
<3> 负责节电设备的保养及维护。
<4> 向乙方提供技术支持与人员培训。
<5> 对设备质量、施工质量及节电率作出承诺,并承担相应的责任。
乙方责任:
<1> 在能源管理合同执行期间,向甲方提供必要的方便、支持与帮助。
<2> 按照技术要求或规范,合理操作和使用节电设备。
<3> 对能源管理期内的节电设备承担保全责任。
<4> 按照能源管理合同约定的额度,向甲方提供担保或抵押。
<5> 按期向甲方支付能源管理合同约定的款项。
节电设备的权属
所有权:
节电设备的所有权,在能源管理期内属于甲方,能源管理期满后属于乙方。乙方在依据能源管理合同合法取得节电设备的所有权之前,不得发生下列行为:
<1> 变卖、转让、转租或分租节电设备。
<2> 利用节电设备进行抵押或投资。
<3> 以任何方式明示或暗示对节电设备具备所有权或财产处置权。
<4> 其他任何侵犯节电设备所有权的行为。
<5> 能源管理合同执行期间,对已达到能源管理期限的节电设备,按照甲方赠与乙方的方式处理,从而使其所有权由甲方自动转移至乙方。届时,甲乙双方无需为此再办理任何移交手续。
使用权和管理权:
<1> 在能源管理期内,甲方将节电设备的使用权和管理权授予乙方。在此期间,当且仅当乙方有重大违约行为时,甲方有权收回授权。
<2> 能源管理期满后,节电设备的使用权随所有权自然转移至乙方。
节能效益的核算及分配:
本项目的节能效益核算采用静态计算法,静态参数包括年度电费和节电率2项,参数的静态值由甲乙双方根据实际情况共同协商并核定。由于静态值与实际动态的变化无关,是固定不变的常数,因此,依据静态值计算的节能效益亦为固定值。
<1> 各改造线路的年度电费静态值Ki,按照下式核定:
Ki = Yi Ci = 1,2,3……14
Ki— 第i条线路的年度电费静态值
Yi—第i条线路2008年的实际电费
C— 调整系数(用于弥补预期电价上涨或预期线路扩容对节能效益的影响)
本项目中,甲乙双方商定,C = 1.1。
<2> 节电率静态值λ,按照2008年9月8日甲方在乙方投运的LL-KT150型样机的实测平均节电率30%核定,即:
λ = 30%
<3> 单台设备的节能效益核算,按照下列公式计算。
① 单台设备的年度节能效益Bi
Bi = Ki λi = 1,2,3……14
② 单台设备的日节能效益bi
bi = Bi / 365 = Ki λ / 365i = 1,2,3……14
<4>项目节能效益的核算,按照下列公式计算。
① 每年度的项目节能效益By
② 项目总节能效益B
n— 能源管理期限的年数
基于上述办法核算的本项目的节能效益为:
① 每年度的项目节能效益:862,285.32元。
② 实施能源管理10年后的项目总节能效益:8,622,853.20元。
按照甲乙双方签定的能源管理合同中的约定,甲方北京国电康能科技有限公司在本项目中共可分得7,691,212.35元,乙方分10年共40期向甲方付讫全部款项,平均每期支付192,280.31元,。
甲方的经济效益分析
投资参数(人民币元)
设备投资 1,576,780.00(按建设期期末投入)
流动资金投资 100,000.00(按建设期期末投入)
建设期限 3个月
原始投资 1,676,780.00
投资总额 1,676,780.00
项目现金流量表
单位:人民币元
期项 | 营业收入 | 利息 | 维护费 | 营业税 | 累计利润 | 净现金流量 |
建设 | - | - | - | - | -1,676,780.00 | -1,676,780.00 |
1 | 215,571.33 | 21,382.46 | 2,000.00 | 11,856.42 | -1,496,447.56 | 180,332.44 |
2 | 215,571.33 | 18,459.13 | 2,100.00 | 11,856.42 | -1,313,291.78 | 183,155.77 |
3 | 215,571.33 | 15,535.81 | 2,205.00 | 11,856.42 | -1,127,317.68 | 185,974.10 |
4 | 215,571.33 | 12,612.48 | 2,315.25 | 11,856.42 | -938,530.50 | 188,787.18 |
5 | 215,571.33 | 9,689.15 | 2,431.01 | 11,856.42 | -746,935.76 | 191,594.75 |
6 | 215,571.33 | 6,765.82 | 2,552.56 | 11,856.42 | -552,539.23 | 194,396.52 |
7 | 215,571.33 | 3,842.49 | 2,680.19 | 11,856.42 | -355,347.01 | 197,192.22 |
8 | 215,571.33 | 919.16 | 2,814.20 | 11,856.42 | -155,365.47 | 199,981.54 |
9 | 215,571.33 | - | 2,954.91 | 11,856.42 | 45,394.53 | 200,760.00 |
10 | 215,571.33 | - | 3,102.66 | 11,856.42 | 246,006.78 | 200,612.25 |
11 | 215,571.33 | - | 3,257.79 | 11,856.42 | 446,463.90 | 200,457.12 |
12 | 215,571.33 | - | 3,420.68 | 11,856.42 | 646,758.12 | 200,294.23 |
13 | 215,571.33 | - | 3,591.71 | 11,856.42 | 846,881.32 | 200,123.19 |
14 | 215,571.33 | - | 3,771.30 | 11,856.42 | 1,046,824.93 | 199,943.61 |
15 | 215,571.33 | - | 3,959.86 | 11,856.42 | 1,246,579.97 | 199,755.04 |
16 | 215,571.33 | - | 4,157.86 | 11,856.42 | 1,446,137.02 | 199,557.05 |
17 | 215,571.33 | - | 4,365.75 | 11,856.42 | 1,645,486.18 | 199,349.16 |
18 | 215,571.33 | - | 4,584.04 | 11,856.42 | 1,844,617.05 | 199,130.87 |
19 | 215,571.33 | - | 4,813.24 | 11,856.42 | 2,043,518.72 | 198,901.67 |
20 | 215,571.33 | - | 5,053.90 | 11,856.42 | 2,242,179.72 | 198,661.01 |
21 | 215,571.33 | - | 5,306.60 | 11,856.42 | 2,440,588.04 | 198,408.31 |
22 | 215,571.33 | - | 5,571.93 | 11,856.42 | 2,638,731.02 | 198,142.98 |
23 | 215,571.33 | - | 5,850.52 | 11,856.42 | 2,836,595.40 | 197,864.39 |
24 | 215,571.33 | - | 6,143.05 | 11,856.42 | 3,034,167.26 | 197,571.86 |
25 | 215,571.33 | - | 6,450.20 | 11,856.42 | 3,231,431.97 | 197,264.71 |
26 | 189,330.08 | - | 6,772.71 | 10,413.15 | 3,403,576.18 | 172,144.22 |
27 | 150,899.93 | - | 7,111.35 | 8,299.50 | 3,539,065.27 | 135,489.09 |
28 | 150,899.93 | - | 7,466.91 | 8,299.50 | 3,674,198.79 | 135,133.52 |
29 | 150,899.93 | - | 7,840.26 | 8,299.50 | 3,808,958.97 | 134,760.18 |
30 | 150,899.93 | - | 8,232.27 | 8,299.50 | 3,943,327.13 | 134,368.16 |
31 | 150,899.93 | - | 8,643.88 | 8,299.50 | 4,077,283.68 | 133,956.55 |
32 | 150,899.93 | - | 9,076.08 | 8,299.50 | 4,210,808.04 | 133,524.35 |
33 | 150,899.93 | - | 9,529.88 | 8,299.50 | 4,343,878.59 | 133,070.55 |
34 | 150,899.93 | - | 10,006.38 | 8,299.50 | 4,476,472.64 | 132,594.06 |
35 | 150,899.93 | - | 10,506.70 | 8,299.50 | 4,608,566.38 | 132,093.74 |
36 | 150,899.93 | - | 11,032.03 | 8,299.50 | 4,740,134.78 | 131,568.40 |
37 | 150,899.93 | - | 11,583.63 | 8,299.50 | 4,871,151.59 | 131,016.80 |
38 | 150,899.93 | - | 12,162.81 | 8,299.50 | 5,001,589.21 | 130,437.62 |
39 | 150,899.93 | - | 12,770.95 | 8,299.50 | 5,131,418.69 | 129,829.48 |
40 | 150,899.93 | - | 13,409.50 | 8,299.50 | 5,260,609.62 | 129,190.93 |
合计 | 7,691,212.35 | 89,206.50 | 241,599.55 | 423,016.68 | 5,260,609.62 | 5,260,609.62 |
<5> 项目投资分析
根据项目的现金流量表,可以得出如下结论:
现金净流量5,260,609.62元
静态投资回收期PP2.58年(含建设期3个月)
投资利润率ROI31.37%(按项目经营期10年平均)
净现值NPV2,766,412.44元(行业基准收益率取10%)
净现值率NPVR165%
获利指数PI2.65
财务内部收益率IRR44.61%
由此可见,本项目投资回收期较短,投资利润率良好,净现值远大于零,净现值率及获利指数较高,财务内部收益率远高于行业基准收益率,是一个获益匪浅的优良投资项目,是我公司成功运作合同能源管理项目的典范案例。